Управление капиталом на форекс, формула Келли

Для повышения рациональности управления капиталом на форекс можно использовать формулу Келли. Какой именно суммой рисковать в каждой сделке — большой вопрос во всех системах управления капиталом. Слишком маленький объем позиции редко когда способен обеспечить нормальный прирост депозита. При слишком большом риске возрастает вероятность того, что просадка выбросит Вас из бизнеса. Между слишком маленьким и слишком большим риском лежит область, в которой капитал будет расти с максимальным потенциалом.

Изначально формула Келли была выведена еще в 1956 году для решения проблемы случайного вмешательства на телефонных линиях. Келли обнаружил метод увеличения потока данных при сокращении случайных потерь информации.

Для вычисления оптимального процента риска Вам потребуются следующие данные вашей торговой системы: доля выигрышных сделок (W %), средний размер выигрыша (W) и средний размер проигрыша (L).

Основная формула Келли может быть рассчитана, как:

Оптимальный процент риска = W% – [(1-W%)/(W/L)]

Вот пример. Предположим, Вы имеете систему, которая дает 60% выигрышей, значит, доля выигрышных сделок равна 0.6. Ваша система также показывает средний профит на сделку 8, а средний лосс — 4. Таким образом, W % = 0.6, W = 8 и L = 4.

Тогда:

Оптимальный процент риска = 0.6 – [(1 – 0.6)/(8/4]
= 0.6 – [0.4/2]
=6 – 0.2
=4

Таким образом, процент активов, который обеспечил бы максимальную отдачу — 40 %.

Главная проблема формулы Келли — просадка. Если Ваша система права в 60 % случаев, Вы можете когда-нибудь при достаточно продолжительном трейдинге получить убыток 10 или даже 15 раз подряд. Риск слишком высоким процентом приведет к катастрофе. Формула Келли подразумевает (это прописано в John Kelly original report — A New Interpretation of Information Rate) что, если ваш дродаун достигает 25 %, никогда не рискуйте более, чем 25 % от своего счета.

Формула Келли чрезвычайно важна для трейдеров, желающих добиться оптимальной отдачи. Для практического применения формулы используйте 80 % от % Келли. В вышеупомянутом примере мы получили оптимальный размер риска 40 % от капитала. Это слишком много для практического использования. Вместо этого мы использовали бы 80 % от 25 %, что равно 20 %. Определите, сколько мы сможете проводить одновременно и разделите величину 80 %-Келли на это число сделок. Например, если Вы открывать одновременно до 8 позиций, оптимальный размер сделки, используя вышеупомянутый пример, был бы (20 %/8) равен приблизительно 2.5 % от депозита.