Проблемные модели поведения трейдеров

Хотя я не практикую рекомендации и тренинг для трейдеров, мне не избежать контактов с трейдерами после прочтения ими моей книги «Психология трейдинга». Время от времени я работаю с группами, изучая, как психология помогает трейдерам в торговле. В результате, за последние несколько лет я собрал данные анкетных опросов и помог больше, чем 100 трейдерам.

Эта работа помогла мне глубже понять психологические особенности трейдеров и выявить проблемные модели поведения, с которыми они сталкиваются в торговле. Впоследствии я выделил несколько таких моделей, которые определил из анкетных опросов и личных разговоров с людьми, живущих на доходы от трейдинга.

Семь вещей, которым меня научили трейдеры, живущие на доходы от трейдинга

1 Большинство проблем в трейдинге связано с беспокойством по поводу результата. Такой вид беспокойства возникает, когда то, что должно происходить автоматически, становится объектом чрезмерного анализа. Это сверхвнимание к работе создает эффект вмешательства, который препятствует естественному ходу работы. Такое беспокойство часто наблюдается в спорте, при публичных выступлениях, в сексе и на экзаменах. Всякий раз, когда над работой довлеют страхи по поводу результата, этот результат страдает.

2 Беспокойство по поводу результата случается как при успешной работе на рынке, так и в периоды потерь. Нисколько не удивительно найти трейдеров, которые спокойно принимают убытки, но становятся напуганными, когда нужно преждевременно взять прибыль (то есть, до достижения запланированных ими целей прибыли). Психологическое давление на трейдера, которое следует за чередой потерь, может быть не более изнурительным, чем давление, которое возникает при успешном трейдинге.

3 Обычно трейдеры во время торговли пробуют заменить отрицательную самооценку положительной. Это — ошибка. Когда у трейдера правильный психологический настрой — он погружен в рынок, сосредоточен на экране и не занимается самооценкой вообще.

4 Перфекционизм — самый распространенный источник беспокойства по поводу результатов среди трейдеров. Трейдеры имеют тенденцию ориентироваться на достижения и часто ставят себе завышенные цели. Эти цели создают дополнительную напряженность, когда трейдер не может их выполнить. Вообще говоря, с точки зрения как психологии так и практики имеет смысл заменять цели работы целями процесса. Вместо того, чтобы ставить цель сделать за год 250 000 $, трейдер должен, например, поставить себе целью следовать плану торговли (входы, размер позиции, выходы) не менее, чем в 90 процентах случаев

5 Перфекционизм приводит трейдеров к овертрейду. Овертрейд — наиболее частый источник потерь среди опрошенных мною трейдеров. Трейдеры приходят к нему, когда чувствуют внутреннее давление, заставляющее делать деньги. Это давление ослепляет трейдера, он не видит, что в это время происходит на рынке. Торговля при низкой волатильности, торговля без плана торговли, торговля ради того, чтобы отыграть убытки и торговля неразумно большой позицией — вот примеры овертрейда.

6 Трейдеры, которые привыкли справляться с беспокойством на одном уровне (например, они всегда торгуют 5 лотов), часто сталкиваются с проблемой, когда однажды им приходится обоснованно увеличить размер позиции (скажем, до 50 лотов). Мы вообще калибруем свои эмоции суммами в долларах, которые зарабатываем или теряем. Это делает сделку в 50 лотов с точки зрения психологии трейдера намного более трудной, чем сделка в 5 лотов, даже при том, что сетапы могут быть идентичны.

7 Трейдеры часто думают, что имеют худшие психологические проблемы, чем это есть на самом деле. Когда беспокойство по поводу работы сопровождает их торговлю в течение значительного периода времени, трейдеры часто становятся убежденными, что у них есть глубокие эмоциональные проблемы, которые требуют интенсивной психотерапии. Часто такое самовосприятие — что ты не в порядке, что ты эмоционально несостоятелен — является большей проблемой, чем само по себе беспокойство по поводу работы, которое является вполне разрешимой проблемой.

Безусловно, существуют и другие проблемы, не связанные со страхом по поводу результатов работы, которые проявляются у трейдеров. Многие из них описаны в моей книге. Уникально же в беспокойстве по поводу результатов работы то, что оно может сокрушить очень успешных трейдеров точно так же, как и новичков. Это потому, что корень большей части беспокойства — перфекционизм — имеет тенденцию присутствовать у наиболее успешных и ориентированных на достижения индивидуумов. Это — действительно обоюдоострый меч.

Где-то между этими крайностями — стрессом от необходимости соответствовать и удовлетворенной ленью — лежит та золотая середина, где трейдеры могут сосредоточиться на самосовершенствовании, не нанося вреда своим результатам. Трейдинг похож на выбор спутника жизни — Вы хотите, чтобы оправдались начальные ожидания, наслаждаетесь, когда это так и есть, но усваиваете уроки, когда отношения заканчиваются.

Рассмотрим следующие психологические сценарии:

• Чтобы успешно завершить первый год в медицинском институте, студент должен сдать последний экзамен по курсу анатомии. Поскольку его первые несколько экзаменов были на грани несдачи, судьба курса полностью зависит от последнего. По мере приближения большого испытания студент все больше и больше беспокоится о нем — особенно, когда обнаруживает пробелы в своих знаниях. Волнение мешает ему спать, а это, в свою очередь, делает его еще более убежденным, что усталость не даст ему преуспеть. Ко времени экзамена он утомлен и перевозбужден, он пропускает много вопросов, часто даже зная правильные ответы на них.

• Молодая женщина никогда не стеснялась выступать на публике, но вот ее попросили сделать самую важную презентацию в ее карьере. Успех этой презентации для ее фирмы можно сравнить с привлечением очень важного клиента или же, в случае неудачи, с уходом этого клиента к конкуренту. В процессе разговора она замечает, что представители фирмы, внимания которой она добивается, не выглядят особенно заинтересованными. Это резко повышает уровень ее беспокойства и она отчаянно пытается повысить интерес к презентации. Когда она теряет нить повествования, волнение достигает апогея и финал презентации скомкан.

• Баскетболист был ведущим форвардом команды, но вот в начале игры он промахивается пять раз подряд. Команда соперников удваивает его опеку и ему уже труднее вырваться на свободу, он не может сконцентрироваться на корзине. Стремясь во что бы то ни стало взять нить игры в собственные руки, он решает пробиваться через защиту противника и получает фолы. Теперь, напуганный тем, что его могут удалить, он ищет возможности для броска, перемещаясь вдалеке от корзины. Когда эти мячи также не попадают в цель, он совершенно расклеивается и промахивается еще и в двух штрафных бросках.

• Трейдер сделал несколько выигрышных сделок подряд и, уверенный в себе, увеличивает размер позиции, чтобы использовать в своих интересах полосу везения. Позиция сначала идет в его направлении, но быстро разворачивается, когда крупные ордера подталкивают рынок вниз. Трейдер понимает, что потерял всю прибыль от предыдущих выигрышных сделок. Он хочет отыграть деньги и снова входит в рынок, попадая на вторую волну продаж. Теперь он чувствует, что вступил в черную полосу и начинает торговать нерешительно, сокращенным размером. Ко времени закрытия рынка он подходит с убытками как за день, так и за всю неделю. Он чувствует вину за свою самонадеянность.

Без сомнения, Вы можете обнаружить модель в каждой из этих ситуаций. Индивидуум находится в ситуации, где он или она испытывают давление из-за необходимости преуспеть. Ситуация в глазах человека становилась исключительно важной и теперь он или она сосредотачивались на результатах работы — но не на самой работе.

Такая двойная фокусировка — беспокойство или сосредоточение на результатах работы при попытке оставаться спокойным в самой работе является обычной составляющей любого беспокойства о результатах. Это беспокойство — наиболее общая проблема в психологии трейдера, с которой я столкнулся во многих своих интервью.

Вот семь стратегий — то немногое, что я нашел, могущее эффективно помочь трейдерам снизить уровень беспокойства из-за результатов:

1. Размышляя о трейдинге, фокусируйтесь на процессе, а не на прибылях / убытках. Трейдеры любят ставить себе цели, но все же, так или иначе, денежные цели создают ненужное давление. Более эффективные цели — те, что фокусируются на процессе торговли, типа ограничения потерь до двух тиков, если Вы — скальпер или удержания сделки до срабатывания трейлинг-стопа. Хорошая установка: “Если я буду торговать только по правилам, прибыль придет”. Она снимает с ответственности за результат большую часть давления.

2. Повышайте риск постепенно. Психологически риск для трейдера подобен увеличительному стеклу, он весьма усиливает возможное давление. Неудачный бросок на первой минуте матча по баскетболу — такой же самый промах, что и на последней секунде соревнования, но психологическое различие между ними огромно. Трейдеры, которые пробуют радикально увеличить размер позиции, быстро обнаруживают что сделка, которая удавалась с 1 лотом, может не сработать на 10 лотах из-за давления, заставляющего слишком рано принять убытки или слишком быстро взять прибыль. Постепенное увеличение размера намного более эффективно чем резкий прыжок, который оказывается эмоционально неподготовленным.

3. Отойдите от экрана. Самокопание в период беспокойства за результат реально мешает точной обработке рыночных данных, потому что часть мозга, ответственная за восприятие рыночных моделей и реакцию на них, не активизируется. Намного лучше отойти подальше от экрана и заново сосредоточиться на рынке, чем из-за страхов действовать вслепую, усугубляя и без того нелегкую ситуацию.

4. Используйте мысленные репетиции, чтобы сделать угрожающие ситуации знакомыми. Это, возможно, единственная наиболее эффективная техника, которую я нашел, помогающая сократить или вовсе устранить такую проблему в психологии трейдера, как страх за результаты работы. Нужно почаще в воображении проигрывать угрожающие ситуации, мысленно репетируя необходимую последовательность ответных действий. Таким путем можно снять большую часть напряжения, когда такая ситуация случится в реальности. Цель состоит в том, чтобы мысленно столкнуться с беспокойством за результат настолько часто, что нужный ответ станет автоматическим — в силу привычки.

5. Привяжите мысленные репетиции к состояниям измененного сознания. Это — одна из лучших стратегий, которые я привожу в своей книге «Психология трейдинга». Научитесь приводить себя в состояние необычайного спокойствия и сосредоточения, а уже в этом состоянии неоднократно прорепетируйте стратегии выхода из угрожающих ситуаций. Таким образом трейдер может создать связь между состоянием сознания и нужным ответом. Столкнувшись с напряженной ситуацией, трейдеру остается только войти в отработанное состояние ума и заранее отрепетированные модели поведения выйдут на первый план.

6. Перед началом торговли проверьте свой мысленный контрольный список. Устранив перфекционистические ожидания в начале дня, Вы снизите давление из-за результата. Как только в мысли от трейдинге вклинивается слово «должен», пришло время сделать шаг назад. “Должен” включает внутренние требования сделать некоторую сумму денег, торговать с определенной частотой, отыграть деньги, которые были потеряны и т.д. Поскольку беспокойство по поводу результатов работы часто подпитывается чрезмерными требованиями к себе, постановка и утверждение разумных целей торговли на день может привести к сокращению давления.

7. Обернитесь к миру. Когда что-либо становится слишком значимым, давление возрастает по экспоненте. Трейдеры, которые живут на доходы от торговли, психологически более подвержены беспокойству по поводу результатов работы. Если трейдинг — весь ваш мир и он не работает, появляется ощущение, будто ваш мир рушится. Помещая яйца чувства собственного достоинства в разные корзины, трейдеры могут гарантировать, что неизбежные просадки и периоды неудач не сломают их уверенность в себе.

Я хочу настоятельно подчеркнуть: большинство трейдеров, которые убеждены, что их не касаются психологические проблемы, на самом деле пойманы в порочный круг, когда перфекционистические требования к себе увеличивают давление ответственности за результаты работы, что приводит к повышенному беспокойству при неудаче и возрастающим требованиям к себе, чтобы компенсировать потери.

Через некоторое время трейдеры, попавшие в этот круг, начинают сомневаться, а будут ли они вообще когда-либо преуспевать. Обратившись лицом к источнику своих проблем — к завышенным ожиданиям, которые производят давление — трейдеры часто могут преобразиться за поразительно короткое время.

Brett N. Steenbarger, Ph.D.

© eSignal
По материалам www.kroufr.ru