Доллар США продолжил укрепляться
Стресс-тесты: большинство американских банков выглядят хорошо, но Citi вызывает беспокойство
Стресс-тесты ФРС показали, что сектора банковской системы США восстановились от кризиса трехлетней давности, хотя хрупкое здоровье Citigroup по-прежнему беспокоит.
«Ни один банк не был заказан на рекапитализацию. Это отличается от трех лет назад, когда им всем потребовалась рекапитализация«, — сказал Эрик Оя, аналитик S & Poor’s. «И это очень впечатляет по отношению к европейским банкам, которым в основном требуется рекапитализация«, — добавил он.
Рынки ценных бумаг приветствовали такое событие. Огромная волна 6-7 процентов роста акций нескольких крупных банков, и индекс банковского сектора закончил торги на 0.7 процента выше в среду в Нью-Йорке.
Из 19 банковских холдингов испытания со стороны ФРС успешно прошли 15 и были признаны достаточно здоровыми, чтобы выдержать тяжелые рыночные и экономические деформации и способны вернуть деньги инвесторам в виде дивидендов и выкупа акций.
Но не Citigroup, третий по величине в стране банк с $ 1.87 триллионами активов и ключевым игроком в финансовой системе, банкротство которого может нанести катастрофический ущерб экономике. Citigroup, крупнейший банк завалил стресс-тест, не выдержал испытания, утверждая, что трудно было выдержать серьезный сценарий стресс-теста ФРС.
Этот сценарий измеряет, как банки будут противостоять 13-процентному уровню безработицы, 50-процентному падению цен на акции и 21-процентному снижению цен на жилье. Результатом было то, что в тесте Citi упал ниже стандартов ФРС: его капитал первого уровня оказался ниже 5.0-процентного барьера центрального банка, на 4.9 процента, а доля заемных средств составила 2.9 процента, при 3.0 процента минимально допустимого.
Ральф Силва говорит, что вызывает тревогу тот факт, что капитализация Citi настолько близка к пределу. «Я поражен и удивлен оптимизмом американского рынка сейчас,» — заявил Сильва в интервью американским СМИ. «Размер Citi, а также способность Citi сбить все отрасли финансовых услуг, само по себе, приводит меня к мысли, что мы пропустили что-то«.
После провала теста Citi его акции упали на 3.4 процента среду, закрывшись на отметке $ 35.21.
Оя из S&P заявил : «рынок надеялся, что Citigroup может поднять свои дивиденды от одного цента до пяти центов на акцию, и был разочарован тем, что ФРС возражал против плана распределения капитала Citi. Citigroup еще не полностью очищен от своих рисков кредитной карты бизнеса«, — сказал он, и это «ставит под сомнение … управление, потому что я не думаю, что оно полностью раскрывают рискованность их кредитного портфеля. Как потребитель кредитор они очень подвержены риску«, — сказал он.
События, на которые стоит обратить внимание сегодня:
12:30 мск. Швейцария: Ключевая процентная ставка Швейцарского национального банка (Предыдущее значение — 0.00 %)
16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (Предыдущее значение — 362 тыс., Прогноз — 356 тыс.)
17:00 мск. США: Чистый приток капитала за январь (Предыдущее значение — 17.9 млрд.)
18:00 мск. США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии в марте (Предыдущее значение — 10.2, Прогноз — 12)
Доллар стал расти против японской йены с начала февраля и достиг 11-месячного максимума Y84.17 сегодня на азиатских торгах.
Банк Японии заявил в среду, что он ожидает рост экспорта, и промышленное производство будет расти умеренно.
Доллар набирает силу по отношению к евро с конца февраля и достиг месячного максимума $ 1,3003 сегодня на азиатских торгах.
В Еврозоне объем промышленного производства вырос в январе впервые с октября, по данным доклада Евростата, опубликованного в среду. Производство выросло на 0.2 процента за месяц, слабее, чем ожидалось — 0.5 процента, но частично восстанавливается от 1.1 процента декабрьского падения.
Отдельный отчет Eurostat подтвердил, что инфляция в феврале составила 2.7 процента. Европейская комиссия ожидает, что регион испытает умеренный спад, в экономике ожидается снижение на 0.3 процента в этом году.
Доллар устойчив и по отношению к фунту стерлингов, колеблется в районе $ 1,5640 — 1.5740.
Данные Управления национальной статистики показали в среду, что количество людей, претендующих на пособие по безработице в Великобритании увеличилось на 7200. Экономисты ожидали увеличения на 5000. Уровень безработицы среди молодежи, в возрастной группе от 16 до 24 лет, подскочил до рекордных 22.5 процента в период с ноября по январь.
В США импортные и экспортные цены увеличилась за февраль, по данным доклада, опубликованного в среду министерством труда. Импортные цены выросли на 0.4 процента после неизменных показателей в каждом из двух предыдущих месяцев. Экономисты ожидали, что цены на импорт увеличатся на 0.6 процента. Экспортные цены выросли на 0.4 процента в феврале после увеличения на 0.2 процента в январе. Экономисты ожидали — 0.3 процента.
EUR/USD
Доллар достиг свежего 4-недельного максимума против евро
Евро продолжает тернистый путь вниз, и это несмотря на более позитивные данные по США и улучшающейся статистики в Европе. Немецкий ZEW вырос до 22.3 с 5.4 в феврале, и это было четвертым ростом подряд. Но евро/доллар упал, в частности, из-за того, что США, Япония и ЕС объявили вчера, что подали иск против Китая в ВТО из-за ограничения на экспорт редкоземельных материалов, которые важны для производства многих товаров народного потребления. Ежемесячный бюллетень ЕЦБ выйдет позже сегодня (13:00 мск.).
Технический анализ EUR/USD
Технически, EUR/USD снизился до нового 4-недельного минимума 1,3003 против евро в начале азиатских торгов в четверг. Следующий целевой уровень на 1,2950. Продажи предпочтительней. Сопротивление на 1,3120. Цены уже подтвердили фигуру ТА «Голова и плечи» ниже верхнего сопротивления падением от линии тренда с конца августа с прорывом ниже шеи в области 1.3100-1.3055, и ниже 1.3000 динамика может ускориться. Ниже 1.2950 целью станет 1.2865, но долгосрочные «голова и плечи» подразумевают цель на 1.2575.
GBP/USD
Упал до минимума 1.5636 на открытии рынка. По сравнению с евро пара торгуется более устойчиво за последние полторы недели. По некоторым данным, канцлер Великобритании объявит бюджет на следующей неделе. Осборн стремится обеспечить рекордно низкими процентными ставками против массовых заимствований правительства и надеется, что Великобритания получит выгоды от этого.
Технический анализ GBP/USD
Технически, GBP/USD остается в пределах краткосрочного медвежьего канала. Сопротивление на 1.5735. Цель снижения — 1.5500.
USD/JPY
Японский индекс Nikkei Average вырос на утренних торгах в четверг, поддерживая ралли предыдущей сессии, на которой индекс закрылся выше 10.000 впервые за семь месяцев, так как экспортеры воспряли на фоне слабой йены.
Nikkei прибавил 0.7 процента до 10.126.43, и более широкий индекс Topix вырос на 0.7 процента до 862.88.
Технический анализ USD/JPY
Технически, USD/JPY на свежем 11-месячном максимуме и может испытать на прочность 84.70.
Владислав Митяшин, Аналитик компании