Евро вчера совершил рывок к 1.26 фигуре, но упал на торгах во второй половине дня в США после того, как два рейтинговых агентства понизили рейтинг Испании.
Единая европейская валюта демонстрировала рост против доллара США и других основных валют на фоне того, что трейдеры воспользовались перерывом в потоке плохих новостей из еврозоны для фиксации прибыли по коротким позициям по евро.
Однако евро утратил набранные позиции после того, как Moody’s Investors Service понизило рейтинг Испании на три ступени и заявило, что рейтинг остается в списке на пересмотр с возможностью дальнейшего понижения. Рейтинг Испании, установленный Moody’s, теперь всего на одну ступень выше спекулятивной категории и является самым низким среди трех крупнейших рейтинговых агентств, в число которых также входят Fitch Ratings и Standard & Poor’s.
За несколько часов до заявления Moody’s менее крупное рейтинговое агентство Egan-Jones также понизило рейтинг Испании, еще глубже опустив его в «мусорную» категорию. Egan-Jones понизило рейтинг Испании в четвертый раз за последние 6 недель.
Вечером в среду пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1.2557 против 1.2504 на закрытии торгов во вторник.
В ходе торгов евро также вырос против японской йены, поднявшись до 99.79 с 99.42 вечером во вторник.
До выхода сообщений о понижении рейтинга единая европейская валюта устойчиво укреплялась.
«Исключая любой катализатор снижения, евро будет умеренно склонен к росту«, — говорит Омер Эсинер, главный рыночный аналитик Commonwealth Foreign Exchange в Вашингтоне. В последние недели трейдеры нарастили рекордный объем коротких позиций по евро. Поэтому в те моменты, когда нет свежих плохих новостей, инвесторы фиксируют прибыль по таким позициям, закрывая их, что оказывает поддержку евро, отмечает Эсинер.
Однако даже с учетом наблюдавшегося ранее роста евро, инвесторы по-прежнему обеспокоены неустойчивой ситуацией в Испании и Греции, где в предстоящие выходные пройдут новые выборы. В прошлом месяце греческим политикам не удалось сформировать коалиционное правительство по итогам предыдущих выборов.
Считается, что Греция балансирует на грани выхода из еврозоны. В случае разочаровывающих результатов выборов в Греции и усиления разговоров о ее выходе из валютного союза, евро, вероятно, еще сильнее упадет в краткосрочной перспективе.
«Многие инвесторы не хотят поддерживать этот риск, они скорее уйдут на выходные с нулевой позицией«, — комментирует Чарльз Сент-Арно, вице-президент Nomura Securities в Нью-Йорке.
Между тем доллар продемонстрировал сдержанное широкомасштабное падение после выхода очередной серии разочаровывающих экономических отчетов США.
Розничные продажи в США в мае упали второй месяц подряд, на 0.2%. Показатель совпал с пересмотренным в сторону понижения сокращением продаж в апреле. Розничные продажи понизились два месяца подряд впервые почти за два года.
«Это был устойчивый поток разочаровывающих данных США«, начиная с отчета по занятости вне сельского хозяйства, представленного в начале этого месяца, вплоть до данных по розничным продажам в среду, говорит Пареш Упадхайя, валютный директор Pioneer Investments.
Череда неблагоприятных экономических отчетов несколько уменьшила привлекательность доллара как валюты-убежища во времена экономической неопределенности в мире. Экономика США считалась одной из более устойчивых среди развитых стран, прежде чем недавние данные вызвали сомнения относительно того, сможет ли она продолжить устойчивый рост, или же ФРС может предпочесть вмешаться, приняв меры поддержки роста, которые, вероятно, ослабят доллар.
Пара доллар/йена торговалась в системе EBS по 79.48 против 79.52 вечером во вторник, пара доллар/швейцарский франк – по 0.9564 против 0.9605, а пара британский фунт/доллар – по 1.5505 против 1.5569.
Индекс доллара ICE, отслеживающий динамику американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составил 82.214 против 82.423.
События, на которые стоит обратить внимание сегодня:
11:30 мск. Швейцария: Ключевая процентная ставка Швейцарского национального банка (Предыдущее значение — 0.25 %, Прогноз — 0.13 %)
11:30 мск. Швейцария: Пресс-конференция ШНБ
12:00 мск. Еврозона: Ежемесячный бюллетень ЕЦБ
13:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен (окончательные данные) за май (Предыдущее значение — 2.4 % г/г, Прогноз — 2.4 % г/г)
16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (Предыдущее значение — 377 тыс., Прогноз — 375 тыс.)
22:00 мск. Великобритания: Выступление главы Банка Англии Кинга
Ключевые опционы истекающие сегодня
Рыночные цены, как правило, движутся в направлении истечения больших опционов (обыкновенных put и call options). Каждая сторона сделки стремится хеджировать свой риск. Это действие особенно заметно около 18 часов по мск. (10 утра по Нью-Йорку — время, когда большинство опционов истекает). Крупные игроки стараются защитить опционные уровни, не пуская валюту в неблагоприятном для них направлении, создавая так называемый опционный барьер. С другой стороны, ближайшие на тот момент времени становятся «точкой притяжения», которая относительно выгодна обеим сторонам.
Вот основные опционы, истекающие сегодня:
EUR/USD: 1.2400, 1.2440, 1.2445, 1.2455, 1.2465, 1.2500, 1.2550, 1.2570, 1.2650.
USD/JPY: 79.55;
USD/CHF: 0.9850;
AUD/USD: 0.9800, 0.9870, 0.9950;
EUR/GBP: 0.8030, 0.8050;
GBP/USD: 1.5500, 1.5600, 1.5685.
EUR/USD
США давит на ЕС, чтобы прояснить будущее еврозоны
Секретарь Казначейства США Тимоти Гейтнер, в среду оказывал давление на Европейских лидеров, чтобы те выложили свои планы на будущее еврозоны, причем чем раньше — тем лучше, чтобы избежать эскалации долгового кризиса.
Гейтнер сказал, что другие Европейские страны должны приблизиться к Германия, которая показала готовность рассмотреть вопрос о финансовом Союзе.
«Это несправедливо по отношению к Германии«, — сказал Гейтнер на Совете по международным Отношениям в Вашингтоне. «Германия сделала валютный Союз. Мы готовы приложить усилия в поддержку реформ«, — сказал он.
Лидеры соберутся на европейское заседание 28-29 июня, чтобы обсудить новый комплекс реформ, который должен наметить будущее в зоне евро.
Гейтнер заявил он, что Германия и другие европейские страны наметили контуры банковского Союза, его роста и развития, и, как в регионе будут использоваться фонды спасения для защиты уязвимых стран.
Старший чиновник администрации Обамы сказал, что европейские лидеры пытались добиться консенсуса до начала их встречи на высшем уровне лидеров из Группы из 20 стран в Мексике. Однако, должностное лицо, пожелавшее остаться анонимным, сказал, маловероятно, что европейские лидеры сделают значительный прогресс в области мер по решению их кризиса на этом совещании.
Саммит G20 начнется на следующий день (в понедельник) после греческих выборов (в воскресенье) и продлится два дня.
Гейтнер сказал, что это было в интересах европейских лидеров, чтобы держаться в зоне евро вместе.
Победа партии анти-спасения — SYRIZA может вызвать более опасную фазу Европейского долгового кризиса. Хотя страны еврозоны согласился помочь, поддержать Испанский банковский сектор до 100 млрд евро ($125 млрд.), им не удалось успокоить рынки.
Затраты по займам выросли на этой неделе в Испании и Италии, что вызывает опасения, так как обоим правительствам может в конечном счете понадобится помощь, чтобы выполнить свои обязательства.
Последние опубликованные опросы общественного мнения показали, что консервативная Новая демократическая партия, которая поддерживает 130 млрд евро ($160 млрд) спасения, сохранит Грецию на плаву, в отличие от партии SYRIZA, которая хочет отменить программу спасения.
Американский представитель сказал, что он не ожидает быстрого решения по членству Греции в зоне евро после выборов.
Греки выводят средства из банков и складывают в чулок перед голосованием, так как многие граждане опасаются результата выхода из евро.
Кто бы ни победил, придется сформировать коалиционное правительство, и договариваться с европейскими аналогами, поэтому голосование не даст окончательного сигнала на то, что происходит рядом. Процесс займет много времени, кто бы не победил.
Мировые финансовые рынки были на пределе в течение нескольких недель, беспокоясь, что выборы в Греции могут вызвать более опасную фазу Европейского долгового кризиса.
Гейтнер сказал, что крупным экономикам, таким как Германия, необходимо предоставить больше ясности относительно их предложений по ужесточению Европейской финансовой интеграции, укрепления спасательных средств для наиболее проблемных Наций и стимулировать экономический рост. «У них есть большой стимул, надо добавить только ясность в эти планы» — сказал Гейтнер в Совете по международным Отношениям.
Президент США Барак Обама и Гейтнер будут представлять Соединенные Штаты на совещании G-20 в понедельник и вторник в Лос-Кабосе, Мексика.
Гейтнер сказал: «я думаю, что ставки очень высоки для них и для всех нас«. Гейтнер надеется на успех, учитывая его недавние разговоры с европейскими чиновниками по борьбе с кризисом. «Основываясь на том, что они говорят нам об этом прямо и серьезно, они намерены двигаться«, — сказал Гейтнер. «Они не говорят нам, что имеют целый букет времени…. Это радует.»
Рейтинговое агентство Moody’s Investors Service понизило рейтинг Испании, который теперь находится на грани спекулятивной категории, и поместило его в рейтинг на пересмотр с возможностью дальнейшего понижения. Агентство указало на планы страны по заимствованию до 100 млрд евро у Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), ограниченный доступ правительства к финансовому рынку и сохраняющуюся слабость экономики.
Moody’s понизило рейтинг облигаций Испании на три ступени до «Ваа3» с «А3», что всего на одну ступень выше «бросовой» категории.
Решение Испании привлечь внешнее финансирование в объеме до 100 млрд евро со стороны EFSF или его преемника Европейского стабилизационного механизма (ESM) существенно ухудшит долговую позицию страны, отметили в агентстве. В Moody’s теперь ожидают, что уровень государственного долга Испании возрастет почти до 90% от ВВП в этом году и продолжит расти до середины десятилетия.
Кроме того, надежда Мадрида на финансирование со стороны EFSF или ESM и растущая зависимость от местных банков как первичных покупателей новых облигаций служат доказательством «весьма ограниченного» доступа испанского правительства к финансовому рынку, отмечают в Moody’s. Это «неустойчивая ситуация», добавляют там.
Согласно заявлению агентства, пересмотр рейтинга с возможностью дальнейшего понижения, который, как ожидается, завершится в течение трех месяцев, сфокусируется на результате продолжающегося внешнего аудита банковской системы Испании, деталях кредитного соглашения с EFSF и стратегии реализации, разработанной для рекапитализации банковской системы. На рейтинге Испании также может негативно сказаться усиление риска выхода Греции из еврозоны, добавили в Moody’s.
Технический анализ EUR/USD
Технически, EUR/USD, если преодолеет отметку 1.26, то вновь окажется в районе продаж, но сейчас время выжидать и следить. Инвесторы не желают открывать позиции перед выборами в Греции, которые состоятся в воскресенье, поэтому объемы торгов невелики. Участники рынка также ожидают заседание ФРС, которое состоится в начале следующей недели, так как оно может дать ориентиры в отношении того, какие шаги ФРС может предпринять для стимулирования экономики США. Программа покупки облигаций наводнит систему долларами и ослабит американскую валюту.
Евро/доллар демонстрирует коррекционный отскок вверх. Если цена преодолеет (закроется выше) 20-тидневную скользящую среднюю, которая находится на 1.2581, то следующей целью станет уровень 1.2655, который отбросил пару в понедельник резко вниз.
Уровни поддержки – 1.2515, 1.2480, 1.2440, 1.2300
Уровни сопротивления – 1.2620, 1.2655, 1.2685
Предполагаю, что пара завершит день в районе 1.2535/75
GBP/USD
Фантомас против Скотланд-ярда, а Лондон против Интернет-троллей…
Веб-Сайты вскоре могут быть под воздействием планируемых новых британские законов, чтобы раскрыть личность тех, кто пишет свои комментарии на форумах. Шаг направлен на защиту жертв путем ускорения длительных и дорогостоящих судебных процессов.
Секретарь Кеннет Кларк (партия Справедливости) сказал, что предлагаемый подход даст больше защиты для операторов, во втором чтении в парламенте Клевета Билл.
«Люди могут быть предметом грязных слухов и обвинений в Интернете лицом безответственным«, — сказал Кларк в заявлении.
«Правительство хочет, предотвратить режим клеветы в Интернете, дать возможность для людей, чтобы защитить свою репутацию эффективно, а также гарантирует, что информация в Интернете не может быть направлена против сайтов операторов«.
Члены общества и компании угрожают принять правовые меры против «Интернет-троллей», которые распространяют ложные слухи о них в Интернете.
В прошлом месяце Лондонская explorer Gulf Keystone стала последней в серии фирм, которая завила, что не потерпит попытки нанести вред ее репутации и ценам на биржевые акции.
Однако, судебный процесс, в настоящее время сложный и дорогостоящий в Великобритании, отчасти потому, что жертве часто необходимо ходатайствовать перед судом чтобы заставить владельца сайта передать абоненту подробности контакта.
Опираясь на «Норвич Pharmacal порядок», названный так в 1973 году, суд установил, что Компания Норвич Pharmacal имеет право рассказать о личности тех, чья незаконная деятельность подрывает его репутацию. Это движение используется в Великобритании против Facebook и Википедии в последние годы.
В рамках нового предложения, веб-сайт оператора будет действовать как посредник, пытаясь разрешить спор между автором и потерпевшим.
Если попытка разрешения не удалась, они должны будут предоставить контактные данные абонента, чтобы заявитель мог возбудить судебный иск против автора. Сам веб-сайт будет защищен от каких-либо действий, пока он соблюдает эти правила.
Законопроект преследует цель сделать процесс иска за клевету дешевле и более доступным, в то время как обеспечена свобода слова.
Британские законы о диффамации не считаются одними из жестких в мире, при этом бремя доказывания ложиться на Ответчика, но затраты на принятие мер — в пользу богатых.
Предлагаемый законопроект проходит через парламент, в то же время обсуждается в СМИ. Запрос на принятие закона был вызван скандалами взлома телефонов, и поставил под сомнение власть прессы и характер взаимоотношений политиков и полиции.
Технический анализ GBP/USD
Технически, GBP/USD торгуется в диапазоне 1.5465-1.5580 и отскочил от его верхней границы. Ожидается отскок от нижней…
Уровни поддержки — 1.5470, 1.5440.
Уровни сопротивления – 1.5565, 1.5630.
Новостей по Британии выходит мало, поэтому ориентир будет на евро. Если продавцы смогут 1.5465, то ожидаю сначала падение к 1.5440 и затем на американской сессии падение к – 1.5395. Если же все-таки от поддержки последует отскок, то при пробое 1.5565 стоит ожидать ускорения к 1.5630, так как выше уровня 1.5590 расположены защитные стопы и ордера на покупку фунта.
USD/JPY
Высокопоставленный представитель МВФ заявил, что фонд разделяет точку зрения Японии в отношении необходимости проводить интервенции на валютном рынке при определенных обстоятельствах.
«Если рыночные силы вызывают деструктивные потоки, то краткосрочное сглаживание – это то, что мы бы поняли«, — сказал Дэвид Липтон, первый заместитель директора-распорядителя МВФ в интервью Wall Street Journal. Липтон, который находится в Японии с миссией по сбору фактов, также сказал, что фонд считает, что курс йены «умеренно завышен».
Торги были сдержанными перед выборами в Греции, которые пройдут в воскресенье. Участники рынка наблюдают за другими рынками, например фондовыми.
Участники также уделяют внимание всем событиям, связанным с европейскими долговыми проблемами.
«Основной фокус внимания сейчас направлен на 17 июня — выборы в Греции«, — говорит Като.
Пара доллар/йена может вырасти на фоне сделанного в среду заявления управляющего Банка Японии Сиракавы о том, что сильная йена создает понижательный риск для японской экономики в краткосрочной перспективе. Сиракава добавил, что центральный банк будет уместным способом управлять своей политикой, увеличив ожидания того, что Банк Японии может расширить меры смягчения политики на заседании, которое завершится в пятницу. Другими словами, если Банк Японии не предпримет ничего, йена может вырасти. Недавний рост евро, в том числе и против йены, обусловлен лишь выравниванием позиций инвесторами в преддверии выборов в Греции в эти выходные, поэтому понижательный риск остается крупным, и рынки будут уделять внимание комментариям представителей властей Германии.
Технический анализ USD/JPY
Технически, USD/JPY остается сидеть в области 79.10/80, выше Киджун-Сен на 4-х часовом графике.
При росте, доллар, вероятно, столкнется с сопротивлением на 79.70 и еще более прочным сопротивлением на 80.00, так как выше этого уровня размещены заявки на продажу, имеющие целью фиксацию прибыли.
Владислав Митяшин, Аналитик компании