Фондовые фьючерсы выросли после того, как центральные банки действовали сообща
Акции выросли в среду после того, как основные центральные банки согласились сделать доллар дешевле для кредитования европейских банков, чтобы предотвратить беды еврозоны, чтобы долговой кризис не превратился в полномасштабный кредитный кризис.
Dow провел лучший день с марта 2009 года после того, как Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и другие крупные центральные банки вмешались, чтобы предотвратить эскалацию давления финансирования, которое угрожает ключевой артерии финансовой системы мира. S&P 500 показал свой лучший суточный прирост процента с августа.
Ликвидность центральных банков вызвала безумие покупок финансовых акций. Индекс S&P финансового сектора получил 6.6 процента, с наиболее активно торгуемых акций Банка Америки. Акции подскочили на 7.3 процента до $ 5.44 на более чем 420 миллионов проданных акций.
Драма в Европе отражается на фондовом рынке США, который демонстрировал американские горки в течение месяца. За ноябрь, S&P опустился вниз всего на 0.5 процента, но месяц был отмечен резкими суточными колебаниями. Тобиас Левкович, главный американский стратег Citigroup в Нью-Йорке: «Рынки вознаградят вас за усилия, которые вы делаете, если вы двигаетесь в правильном направлении, это кнут и пряник. Вы получите вознаграждение, когда делаете правильные вещи, и вы получите наказание, когда вы делаете не то«.
Индекс Dow Jones Industrial Average взлетел на 490.05 пункта (4.24 процента) до 12 045.68. Индекс S&Р 500 подскочил на 51.77 пункта (4.33 процента) до 1 246.96. Индекс Nasdaq Composite вырос на 104.83 пункта (4.17 процента), закрывшись на уровне 2 620.34. За месяц индекс Доу получил 0.8 процента, в то время как Nasdaq упал на 2.4 процента. Другие экономически чувствительные сектора, включая энергетику, материалы и промышленность, также были сильные в течение дня. Медь и нефтяные фьючерсы резко выросли, индекс S&P материалов подскочил на 5.9 процента.
Действия центральных банков были призваны обеспечить то, чтобы европейские банки, стоящие перед кредитным кризисом, имели достаточное финансирование на фоне ухудшения долгового кризиса еврозоны. Далее следует неожиданное сокращение резервных требований банков в Китае, предназначенное для повышения экономики. Среди банков, акции JPMorgan Chase приобрели 8.4 процента до $ 30.97, крупнейшей ежедневный полученный процент с мая 2009 года. Успехи в финансовых акциях игнорировали решение S&Р о сокращении кредитных рейтингов 15 крупных банков, в основном в Европе и Соединенных Штатах, во вторник вечером.
Дальнейшее поощрение инвесторов было подкреплено последними данными по США, которые предположили, что американская экономика двигается более солидно к восстановлению. Частный сектор США добавил большинство рабочих мест в ноябре, деловая активность на Среднем Западе США росла быстрее, чем ожидалось в ноябре.
Объем дня был высок, почти 10 млрд. акций переходило из рук в руки в течение дня на биржах США по сравнению с ежедневным среднем объемом 7960 млн акций. Соотношение покупки/продажи составили на NYSE почти на 7 к 1, а на Nasdaq, примерно 5 к 1.
События, на которые стоит обратить внимание сегодня:
12:00 мск. Еврозона: Выступление главы ЕЦБ Драги
12:53 мск. Германия: Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности за ноябрь
12:58 мск. Еврозона: Индекс менеджеров по снабжению для обрабатывающей промышленности RBS за ноябрь
13:28 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности CIPS за ноябрь (Предыдущее значение — 47.4)
17:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (Предыдущее значение — 393 тыс., Прогноз — 390 тыс.)
18:33 мск. Великобритания: Слушания отчёта по инфляции
19:00 мск. США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по расчету Института управления поставками в ноябре (Предыдущее значение — 50.8, Прогноз — 51.5)
19:30 мск. США: Запасы сырой нефти (Предыдущее значение — -6.2М)
Резюме Комментарии Федеральной резервной системы к текущей экономической ситуации
Обычно известная как Бежевая книга, этот отчет публикуется восемь раз в году. Каждый федеральный резервный банк собирает информацию о текущих экономических условиях в районе на основе докладов от отделения банка, его директоров и интервью с ключевыми бизнес-агентами, экономистами, экспертами рынка, и других источников. Бежевая книга обобщает эту информацию. Общее резюме из двенадцати докладов готовится Федеральным резервным банком на основе ротации.
Последнее подготовлено Федеральным резервнымо банком Миннеаполиса на основе информации, собранной до 18 ноября 2011 года. В настоящем документе обобщены замечания, полученные от предпринимательской и иной деятельности вне Федеральной Резервной Системы и не является комментарием на мнения федеральных чиновников.
Общая экономическая активность возросла медленно умеренными темпами со времени предыдущего доклада во всех федеральных округах, кроме Сент-Луиса, который сообщил о спаде экономической активности. В сообщениях указывалось, что потребительские расходы выросли незначительно в течение отчетного периода. Продажа автотранспортных средств увеличилась в ряде районов, а также туризм показал признаки силы. Производственная деятельность росла устойчивым темпом на большей части территории страны. В целом банковское кредитование несколько увеличилось со времени предыдущего доклада. Изменения в кредитных стандартах и качестве кредитов варьировались в зависимости от округа. Риэлторская деятельность в целом оставалась вялой на большей части территории страны. Строительство домов для семей было слабым и коммерческое строительство шло медленно. Районы сообщили о благоприятных сельскохозяйственных условиях. Активность в энергетическом и горнодобывающем секторах увеличилась с предыдущего доклада. Наем, как правило, приглушенный, хотя некоторые фирмы по отдельным позициям сообщили о трудностях при поиске квалифицированных кандидатов. Заработная плата оставалась стабильной по всем округам. В целом рост цен оставался приглушенным, а некоторое ценовое давление несколько ослабло.
Потребительские расходы и туризм
Потребительские расходы увеличились незначительно, в целом, в течение отчетного периода. Канзас-Сити сообщил, что потребительские расходы укрепились, в то время как розничные продажи подскочили в Ричмонде. Прибыль в розничной торговле была отмечена в Филадельфии, Кливленде, Миннеаполисе и Сан-Франциско. Бостон сообщил, что розничные продажи были в целом более позитивны, чем они были в начале октября, продажи в Нью-Йорке были в основном с опережением плана. Между тем, в Далласе, в Атланте и Сент-Луисе рост розничных продаж, был слабее. Несколько районов отметили, что холодная погода положила начало спроса на теплую одежду.
Продажа автотранспортных средств увеличилась в ряде округов. Доходы от продаж автомобилей были отмечены в Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Сент-Луисе, и Миннеаполисе. Чикаго также сообщил о приросте продаж в октябре, однако отметил, темпы продаж замедлились в ноябре. Штат Нью-Йорк — дилеры сообщили, что продажи были устойчивы и, что дилеры отделов «услуг и запчастей продолжали показывать хорошие результаты». Авто продажи твердо удерживались на прежнем уровне в Канзас-Сити, спрос остался неизменным в Далласе. Филадельфия и Даллас отметили перебои с поставками бензина из-за наводнения в Таиланде.
Туризм показал признаки силы. Нью-Йорк и Атланта описали туризм как надежный и сильный, активность возросла в Миннеаполисе и умеренное улучшилась в Ричмонде. Бостон отметил, что путешествия и туризм по-прежнему силен в зарубежных и деловых поездках, тогда как внутренние расходы дискреционного досуга были вызваны богатыми клиентами. В Ричмонде, туризм в основном без изменения, присутствует осторожный оптимизм в отношении зимнего сезона. Авиакомпания в Далласе ожидает увидеть стабильный спрос в конеце года. Увеличение посетителей в гостиницах были отмечены в Бостоне, Нью-Йорке, Ричмонде, Атланте, Миннеаполисе и Сан-Франциско.
Производство
Производственная деятельность росла устойчивыми темпами на большей части территории страны, кроме Сент-Луиса. Кливленд и Чикаго сообщили об увеличении автомобильного производства в течение года, но Бостон отметил признаки замедления производства автокомпонентов. Даллас — устойчивый спрос на электронику, компьютеры и высокотехнологичные товары, но Сан-Франциско сообщил, что спрос на бытовую электронику продолжает снижаться. Филадельфия, Кливленд, Чикаго увидели рост производства, связанные с энергетикой. Объемы грузовых перевозок увеличились в Кливленде, остались неизменны в Атланте и Канзас-Сити, и были смешаны в Далласе.
Банки и финансы
Средняя активность банковского кредитования несколько увеличилась со времени предыдущего доклада. Нью-Йорк, Филадельфия, Кливленд и Канзас-Сити сообщили о росте спроса на займы. Несколько районов сообщили о росте жилищного рефинансирования. Бостон отметил обильное финансирование и благоприятные условия для начинающих бизнес, но финансирование остается сложнее получить для тех, кто использует финансы на рынках. Чикаго, Сент-Луис, Даллас и Сан-Франциско отметили, относительно неизменным кредитование. Атланта — слабый спрос на кредиты, поскольку компании продолжают снижать свои нагрузки и ограничивать расширение и планы капитального ремонта. В Нью-Йорке, банкиры сообщили, что снижается процент просроченных ссуд для коммерческих и промышленных займов, но никаких изменений в неплатежеспособности в отношении других категорий кредитов.
Сельское хозяйство и природные ресурсы
Районы в основном сообщали о благоприятных сельскохозяйственных условиях. Урожаи были завершены в Ричмонде, Атланте, Чикаго, Миннеаполиса и Канзас-Сити. Урожай кукурузы был высок в Чикаго и Миннеаполисе, в то время как производство соевых бобов уменьшилось. Производство пшеницы резко снизилось в некоторых частях района в Миннеаполисе. Кукуруза и соя были выше среднего в северной части района Канзас-Сити, но засуха серьезно сократила производство сельскохозяйственных культур в южных регионах округа, и озимые пшеницы — в удовлетворительном состоянии. Сильная засуха в районе Далласа продолжалась. Цены на большинство сельскохозяйственных товаров, за исключением соевых бобов были выше, чем годом ранее, а также увеличились доходы фермерских хозяйств, сообщили Чикаго, Миннеаполис и Канзас-Сити. Экспортный спрос остается сильным для сельскохозяйственных продуктов, особенно мяса, но Даллас сообщил о снижении спроса на экспорт зерна.
Активность в энергетическом и горнодобывающем секторах увеличилась с предыдущего доклада. Кливленд, Миннеаполис, Канзас-Сити, Даллас и Сан-Франциско увидели рост нефтяных месторождений. Кливленд и Даллас также сообщили о росте добычи сланцевого газа. Добыча угля в Кливленде и в Сент-Луисе несколько снизилась. Горнодобывающая активность возросла в Сан-Франциско и осталась на повышенных уровнях в Миннеаполисе.
EUR/USD
30 ноября 2011 — скоординированные действия центральных банков для снижения давления на мировых денежных рынках
Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк, Федеральная резервная система и Швейцарский национальный банк вчера объявили о согласованных действиях в целях повышения их потенциала по оказанию поддержки ликвидности мировой финансовой системе. Целью этих действий является регулирование цен на финансовых рынках и тем самым смягчить последствия кредитования для домашних хозяйств и бизнеса и так способствовать развитию экономической деятельности.
Центральные банки согласились снизить цены на существующие временные договоренности в долларах США, ликвидность свопов на 50 базисных пунктов, так что новый курс будет доллар США, ставка плюс 50 базисных пунктов. Такая ценовая политика будет применяться ко всем операциям, проводимым с 5 декабря 2011 года. Разрешения этих механизмов замены долговых обязательств было продлено до 1 февраля 2013 года. Кроме того, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк и Швейцарский национальный банк будет продолжать предлагать трехмесячные тендеры до дальнейшего уведомления.
Как непредвиденные меры, эти центральные банки также договорились о создании временного двустороннего соглашения о свопе ликвидности, так что ликвидность может быть обеспечена в каждой юрисдикции, где рыночные условия требуют этого. В настоящее время нет никакой необходимости предлагать ликвидности в не-национальных валютах, отличных от доллара США, но центральные банки сочли благоразумным принять необходимые меры, чтобы операции по поддержанию ликвидности были введены в действие быстро, если возникнет такая необходимость. Эти своповые линии имеют право до 1 февраля 2013 года.
Европейский центральный банк
Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) принял решение в сотрудничестве с другими центральными банками о создании временной сети взаимных линий подкачки. Это действие позволит обеспечить Евросистемы стабильность евро в случае необходимости, а также позволяет Евросистеме обеспечение ликвидности операций, если она необходима, в японских йенах, фунтах стерлингов, швейцарских франках и канадских долларов (в дополнение к существующим операциям в долларах США).
ЕЦБ будет регулярно проводить обеспечения операций ликвидности Доллара США со сроком погашения от около одной недели до трех месяцев в новых ценах. Сроки проведения этих операций, которые будут осуществляться в форме выкупа против право залога, будут осуществляться с фиксированной процентной ставкой тендерных процедур.
Кроме того, начальная маржа в течение трех месяцев по операциям на доллар США будет сокращена с нынешних 20% до 12% и еженедельные обновления курса EUR/USD будут введены для того, чтобы проводить маржи. Эти изменения вступят в силу с 7 декабря 2011 года. Более подробная информация будет доступна в соответствующем изменение тендерной процедуры на сайте ЕЦБ.
Информация о действиях, которые будут приняты другими центральными банками доступно на следующих сайтах:
Банк Канады (bankofcanada.ca)
Банк Англии (bankofengland.co.uk)
Банк Японии (boj.or.jp/en)
Федеральная резервная система (federalreserve.gov)
Швейцарский национальный банк (snb.ch)
Технический анализ EUR/USD
Технически, EUR/USD
Pivot: 1.3412
S1: 1.3292
R1: 1.3566
Сильное ралли в начале американской сессии и разрывом сопротивления 1.3440 означает, что отскок от 1.3212 возобновился. На данный момент, возврат к пробитому сопоротивлению означает, что быки набирают силы для решительного рывка к сопротивлению 1.3615, чтобы подтвердить завершение падения с 1.4246. В случае сильного роста следует рассматривать пробой 1.3858 к повторному тестированию 1.4246. Только торговля ниже 1.3260 сместит фокус обратно в сторону ухудшения и возобновит падение в волне с 1.4246 до 1.3145, для повторного тестирования минимумов.
GBP/USD
Великобритания закрыла посольство Ирана в Лондоне
Министр иностранных дел Великобритании Уильям Хейг заявил в среду, что он приказал немедленно закрыть посольство Ирана в Лондоне, и что все иранский дипломатический персонал должен покинуть Великобританию в течение 48 часов. Заявление было сделано после того, британское посольство в Тегеране штурмовали во вторник на несколько сотен человек. Гааге в Лондонском парламенте заявил во вторник, что иранское правительство ответственно за неспособность принять меры для защиты британского посольства.
Доллар США снизился против основных валют в среду, после вмешательсва крупных центральных банков мира. Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады и Швейцарский национальный банк расширили существующие своп линии для банков заимствующие доллары и снизили стоимость их использования для облегчения напряжения на финансовых рынках. В последние дни стоимость замены евро за доллары в валютных свопах выросла до самого высокого уровня за три года.
Проблема в том, что трейдеры, которые имеют доступ к централизованному финансированию банков, неохотно используют этот вариант, хотя это дешевле, чем рыночные ставки, сказал Дэвид Уотт, старший валютный стратег-аналитик RBC Capital. «Центральные банки надеются, что, снизив нагрузку на ликвидность, тем самым облегчат и упростят некоторые медвежьи повадки по отношению к евро«. Томми Моллой, главный дилер в FX Solutions: «потому что рынок был коротким«. «Скоординированные действия также означают, что центральные банки чувствуют условия гораздо хуже, чем они могли бы заставить нас поверить, поэтому больше ликвидности необходимо немедленно«, — говорит Кэти Лянь, директор валютных исследований в GFT.
Но стратеги заявили, что суверенные долговые проблемы Европы будут по-прежнему ключевым фактором для евро. Приток ликвидности «не снимает необходимости структурных реформ и повышение обязательств со стороны европейских стран, но он облегчает условия на финансовых рынках и показывает, что центральные банки готовы работать вместе, чтобы избежать еще одной финансовой катастрофы«, — сказал Лянь.
В конце встречи в Брюсселе во вторник, министры финансов на заседании 17 стран-членов евро одобрили выделение части транша помощи Греции 8 миллиардов евро ($ 10.7 млрд), как рынки ожидали. Они также согласовали план для привлечения средств € 440 000 000 000 фонда европейской финансовой устойчивости (EFSF), чтобы дать фонду больше огневой мощи, что будет введено в эксплуатацию к середине января.
«Проблемой … является то, что рынок видит расширение EFSF, как DOA (мертвые по прибытии)«, сказал Стивен Бэрроу, валютный стратег-аналитик Standard Bank. «Иностранные государственные инвестиционные фонды не проявили большой интерес в содействии фонда«.
Кроме того, данные показали, уровень безработицы во всей зоне евро вырос до 13-летнего максимума, хотя в Германии упал до 20-летнего минимума. Евро также получил мало оснований для поддержки на сообщениях о том, центральный банк Китая сократит соотношение обязательных резервов для его банков на 50 базисных пунктов, первое снижение почти за три года.
За месяц, евро потерял около 3%, хотя ему удалось получить 0.4% за год. Индекс доллара составляет + 2.9% в ноябре, но потерял 0.9% в 2011 году. Против йены, доллар упал на 0.3%. За год он потерял 4.5%.
Технический анализ GBP/USD
Технически, GBP/USD подскочил до 1.5779 во время скоординированных действий центральных банков. Однако, рынок не разделил этот оптимизм и толкает пару вниз, почти сводя на нет вчерашнее восходящее ралли. Внутридневная точка разворота находится на уровне 1.5659. При возобновлении покупок цель — 1.5740. При дальнейшем снижении можно ждать пару на 1.5615.
USD/JPY
Технический анализ USD/JPY
Технически USD/JPY торгуется в нисходящем канале на часовом таймфрейме. Верхняя граница (сопротивление) проходит около 78.11, нижняя — около 77.24.
Владислав Митяшин, Аналитик компании FreshForex